Ne pas négliger les risques de crédit commercial en ces temps d’incertitude économique

La confiance des entreprises a été érodée en 2016 par le ralentissement de l’économie mondiale sur la plupart des marchés émergents et ailleurs. Il n’est donc pas étonnant qu’une augmentation de l’insolvabilité ait été enregistrée au cours des 12 derniers mois, une tendance qui, selon nous, continuera en 2017, voire s’accélérera.

Dans ce contexte, les experts ayant répondu au sondage du Rapport 2017 sur les risques mondiaux, préparé par le Forum économique mondial avec l’aide des Sociétés Marsh & McLennan et d’autres partenaires, considèrent les difficultés économiques et les risques géopolitiques et sociétaux connexes comme leur principale préoccupation à court terme.

Jusqu’à l’an dernier, l’économie mondiale avait connu une amélioration des conditions économiques et une réduction des sinistres à l’échelle mondiale au cours des six années précédentes, qui ont constitué une période de redressement économique après la crise financière de 2007-2008. Cependant, la situation a changé l’an dernier, qui a connu la première augmentation de l’insolvabilité en six ans à cause d’une hausse très marquée en Asie (particulièrement en Chine), au Moyen-Orient (particulièrement en Arabie saoudite et au Dubaï) et dans des pays dont personne n’est surpris, comme le Brésil. Tous ces facteurs contribuent à un contexte commercial très difficile.

En parlant de 2017, le ralentissement de la croissance en Asie, notamment en Chine et en Inde, générera probablement des retombées pour d’autres parties du monde. Pendant ce temps, l’élection du président Trump risque de ralentir le commerce en Amérique latine, car les pays comme le Mexique et le Brésil sont tributaires de la majorité de leurs exportations vers les États-Unis. Le changement de la politique commerciale des États-Unis à l’égard de ces pays est susceptible d’entraîner des effets dramatiques et défavorables pour leurs économies.

Beaucoup d’autres facteurs doivent être pris en considération. Certains parlent de l’entrée dans une période d’inflation en 2017, mais cette inflation soutiendrait-elle la croissance? Pour le moment, je reste sceptique. Il y a également l’incertitude liée au Brexit, le nouveau président élu Trump et les élections qui approchent en France, aux Pays-Bas et en Allemagne, dont les conséquences sur le monde entier continueront à donner lieu à d’importantes spéculations.

Que peuvent donc faire les entreprises pour demeurer solides dans ce contexte difficile?

• Réduisez vos risques de crédit commercial en évaluant plus attentivement les clients. Évaluez la solidité financière et les capacités de prestation de services des acheteurs et des fournisseurs. Il serait également prudent de diversifier, autant que possible, les endroits où vous exercez vos activités commerciales.
• Envisagez de transférer les risques de crédit commercial sur le marché des assurances. La période actuelle est propice à ce type de transfert en raison de la capacité importante sur le marché, favorisée par les tarifs artificiellement bas après six ans de marché faible. Cependant, nous nous attendons à une hausse des pertes, qui pourrait dicter des tarifs et des primes plus élevés en 2017 et au-delà.

L’impact des mauvaises créances sur une entreprise peut être catastrophique. Veillez à ce que cela ne vous arrive pas.